20대 투자 후회 (적금vs주식, 인플레이션, 시장참여)

5년간 매달 120만 원씩 저축한 두 사람이 있습니다. 한 명은 적금에, 다른 한 명은 애플 주식에 투자했죠. 결과는 어땠을까요? 적금은 7,400만 원, 주식은 1억 2,176만 원. 불과 5년 만에 4,776만 원의 차이가 발생했습니다. 이 수치는 단순한 운이 아닌, 저금리 시대에서 자산 선택이 가져온 결과입니다. 실제로 2020년부터 2025년까지 평균 적금 금리는 2.5%에 불과했지만, 같은 기간 애플 주가는 124.38달러에서 256달러로 두 배 이상 상승했습니다. 이 데이터가 시사하는 바는 명확합니다. 현금 보유만으로는 인플레이션을 이길 수 없다는 사실입니다.

적금 vs 주식, 5년 후 자산 격차 분석

수치를 살펴보면 사회 초년생 두 명의 자산 형성 전략이 얼마나 다른 결과를 만드는지 극명하게 드러납니다. 월급 200만 원에서 생활비 80만 원을 제외하고 남은 120만 원을 어디에 투자하느냐에 따라 5년 후 결과는 완전히 달라졌습니다. A는 매달 120만 원을 적금에 넣었고, 평균 이자율 2.5%를 적용하면 58개월 후 원금 6,960만 원에 이자 약 447만 원을 더한 7,407만 원을 만들었습니다. 반면 B는 같은 금액을 2020년 당시 전 세계 시가총액 1위였던 애플 주식에 투자했습니다. 당시 애플 주가는 124.38달러였고, 환율은 약 1,100원이었죠. 매달 120만 원은 약 1,100달러에 해당했고, 이를 58개월간 꾸준히 매수한 결과 2025년 9월 기준 자산 가치는 86,973달러가 되었습니다. 현재 환율 1,400원으로 환산하면 1억 2,176만 원입니다. 이자소득세를 고려하지 않은 세전 기준으로도 둘의 차이는 약 4,800만 원에 달합니다. 이 사례는 결과론적으로 보일 수 있습니다. 실제로 5년 전 이 내용을 다룬 영상에는 "운이 좋았네요", "결과론 아니냐"는 댓글이 많았습니다. 하지만 중요한 건 타이밍이 아니라 시장 참여 여부입니다. 45년간 매년 5,000달러를 투자한 백테스팅 데이터에 따르면, 최저점에 투자한 경우가 당연히 수익이 가장 높지만, 최고점에 투자한 경우조차도 현금 보유보다 훨씬 나은 결과를 보였습니다. 전문가조차 고점과 저점을 정확히 예측할 수 없는 상황에서, 초보 투자자가 타이밍을 맞추려는 것은 어불성설입니다.

💡 알고 계셨나요?
2020년 이후 실제로 하락장이 왔을 때도 장기 투자자들은 결국 수익을 냈습니다. 2022년 주가가 하락했을 때 "지금이 매수 찬스"라고 말한 사람들이 2025년 현재 가장 큰 수익을 거두고 있죠. 시장 참여 시점보다 중요한 것은 꾸준한 참여와 장기 보유입니다.

필자의 경우도 처음에는 투자가 두려웠습니다. 주변 어른들은 "주식은 절대 하면 안 된다"며 무서운 이야기만 했고, 그래서 예적금에만 매달렸죠. 그런데 코로나 이후 경제가 흔들리면서 주변에 투자하는 사람들이 눈에 띄게 늘어났습니다. 부동산, 비트코인, 주식까지. 그때까지도 투자는 돈을 잃는 행위라고만 생각했는데, 지금 와서 보니 그동안 S&P 500 같은 지수에라도 장기 투자했더라면 얼마나 좋았을까 하는 후회가 밀려옵니다. 시간은 정말 소중한 자산입니다.

인플레이션 시대, 현금 가치 증발의 메커니즘

데이터에 따르면 현재 저금리 시대의 평균 금리는 2.5% 수준입니다. 그런데 최근 1년간 통화량은 약 6%씩 증가하고 있습니다. 이 격차가 바로 문제입니다. 돈이 풀린다는 것은 시중에 유동성이 증가한다는 의미이고, 이는 곧 자산 가격 상승으로 이어집니다. 쉽게 말해 부자는 더 부자가 되고, 자산이 없는 사회 초년생은 상대적으로 더 가난해지는 구조입니다. 최근 지급된 민생회복지원금을 예로 들어보겠습니다. 1인당 10만 원에서 55만 원까지 지급된 이 지원금은 수령 당시에는 반가운 현금이지만, 거시경제적으로는 통화량 증가를 의미합니다. 수천만 명이 받은 지원금은 수조 원 규모가 되어 자산 시장으로 유입되고, 결국 주식과 부동산 가격을 끌어올립니다. 소비자들은 지원금으로 생활비를 충당하고, 본래 쓰려던 자신의 돈을 투자에 사용하게 되죠. 이것이 바로 자산 시장 활성화 메커니즘입니다. 저금리 2.5%는 대출이 쉬워졌다는 신호이기도 합니다. 사람들은 대출을 받아 자산에 투자합니다. 부동산 시장만 봐도 자기 돈만으로 집을 사는 사람은 거의 없습니다. 주택담보대출로 레버리지를 일으켜 더 좋은 집을 구매하죠. 이렇게 풀린 돈은 기업으로, 자산 시장으로 흘러들어갑니다. 국내 주식만 봐도 삼성전자는 올해만 35%나 상승했고, 코스피 지수는 33% 올랐습니다. 물론 기업 실적도 중요하지만, 유동성이 풍부해진 것도 주요 상승 요인입니다. 인플레이션의 사전적 정의는 명확합니다. "통화량이 팽창하여 화폐 가치가 떨어지고 물가가 계속 오르며, 일반 대중의 실질적 소득이 감소하는 현상." 월급은 똑같은데 그 월급으로 살 수 있는 것들이 줄어드는 겁니다. 예적금만 하면 명목상 자산은 늘지만, 실질 구매력은 오히려 감소합니다. 이것이 바로 현금 보유자가 손해 보는 이유입니다.

구분	적금 (A)	주식 투자 (B)
월 저축액	120만 원	120만 원
기간	58개월	58개월
수익률	평균 2.5%	약 75%
최종 자산	7,407만 원	1억 2,176만 원
차이	4,769만 원

시장 참여 타이밍보다 중요한 것

많은 사람들이 "지금은 고점 아니야?"라고 묻습니다. 코스피가 33% 올랐고, S&P 500도 17% 상승한 상황에서 지금 들어가는 게 맞냐는 의문이죠. 그런데 통계를 보면 답은 명확합니다. 45년간 매년 5,000달러를 투자한 시뮬레이션에서 최고점에 투자한 경우조차도 현금 보유보다 수익률이 높았습니다. 타이밍을 맞추는 것보다 시장에 참여하는 것 자체가 더 중요하다는 뜻입니다. 물론 투자에는 원금 손실 리스크가 있고, 기업이 망할 수도 있습니다. 그래서 작은 회사보다는 큰 시장, 큰 기업에 투자해야 합니다. 5년 전 사례에서는 애플이 전 세계 1위 기업이었기에 예시로 들었지만, 지금은 애플이 1위에서 내려왔죠. 따라서 이 글은 애플 투자를 권유하는 게 아닙니다. 대신 시장 지수에 투자하는 방법을 제안합니다. 시장 지수는 시장 평균만큼 오릅니다. 우리나라에는 코스피가 있고, 미국에는 나스닥과 S&P 500이 있습니다. S&P 500은 미국 상위 500개 기업으로 구성된 지수로, 올해만 17% 올랐습니다. 하락장이 오면 오히려 더 사는 기회가 됩니다. 게다가 ISA 계좌나 연금저축 계좌를 활용하면 세금 감면 혜택도 받을 수 있습니다. 복잡한 종목 선택 없이도 시장 평균 수익을 얻을 수 있는 효율적인 방법입니다. 로버트 기요사키는 "오늘 저축하는 것은 어리석은 일이다"라고 말했습니다. 그렇다고 예적금을 아예 하지 말라는 뜻은 아닙니다. 자산의 100%를 저축에 몰빵하지 말라는 의미죠. 비상금 6개월에서 1년치는 예적금으로 확보하되, 나머지는 투자로 분산해야 합니다. 공부 없이 무작정 시장에 뛰어들면 하루 떨어졌다고 손절하거나, 레버리지 같은 고위험 상품에 손대다가 전재산을 잃게 됩니다. 그래서 지금은 예적금을 유지하면서 점차 투자 비중을 늘려가는 전략이 필요합니다. 필자도 처음에는 투자가 두려웠습니다. 하지만 지금 와서 보니, 고민만 하다가 시간을 낭비한 게 가장 큰 후회입니다. 일단 시작하는 것이 중요합니다. 아무거나 사는 게 아니라, S&P 500 같은 안정적인 지수부터 매수하는 것이죠. 시장 참여가 늦었다고 생각되면, 바로 지금이 시작할 때입니다. 결론적으로, 저금리와 인플레이션 시대에 현금만 보유하는 것은 실질 자산 가치를 감소시킵니다. 적금은 안전하지만, 물가 상승률을 따라잡지 못합니다. 반면 시장에 참여한 사람들은 자산 가격 상승의 혜택을 누립니다. 5년간 4,800만 원의 차이는 단순한 운이 아니라, 자산 배분 전략의 결과입니다. 지금 당장 모든 것을 투자하라는 게 아닙니다. 비상금은 확보하되, 나머지는 시장 지수에 분산 투자하며 장기적으로 자산을 키워나가야 합니다. 데이터는 명확합니다. 시장 참여 여부가 장기 자산 형성의 핵심입니다. 고점이 두렵다면, 분할 매수로 리스크를 분산하세요. 타이밍을 맞추려 하지 말고, 꾸준히 참여하는 것이 답입니다. 필자 역시 이제는 예적금 비중을 줄이고 ETF 비중을 늘려가고 있습니다. 늦었다고 생각할 때가 가장 빠를 때라는 말, 투자에서도 통하는 것 같습니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q. 적금과 주식 투자, 어느 정도 비율로 나눠야 하나요?
A. 일반적으로 비상금 6개월~1년치는 예적금으로 확보하고, 나머지는 투자에 배분하는 것이 안전합니다. 투자 경험이 적다면 70% 예적금, 30% 투자로 시작해 점차 비율을 조정하세요.

Q. S&P 500 같은 지수 투자는 어떻게 시작하나요?
A. 국내 증권사 앱에서 ISA 계좌나 연금저축 계좌를 개설한 뒤, S&P 500 추종 ETF를 검색해 매수하면 됩니다. 대표적으로 KODEX 미국S&P500TR, TIGER 미국S&P500 등이 있습니다.

Q. 지금 주식 시장이 고점인데 들어가도 될까요?
A. 고점 저점을 예측하는 것은 전문가도 어렵습니다. 45년 백테스팅 데이터에 따르면 고점에 투자해도 현금 보유보다 수익률이 높았습니다. 분할 매수로 리스크를 분산하며 장기 투자하는 것이 핵심입니다.

Q. 하락장이 오면 어떻게 대응해야 하나요?
A. 하락장은 오히려 저가 매수 기회입니다. 장기 투자 관점에서는 하락 시 꾸준히 매수해 평균 단가를 낮추는 것이 유리합니다. 단기 변동성에 흔들리지 않는 것이 중요합니다.

[출처]
영상 제목/채널명: 20대 때 늦게해서 가장 후회되는 일 - YouTube
https://www.youtube.com/watch?v=PnGqfKkjX4k