2026년 6월, 정부가 기존 ISA 계좌의 한계를 대폭 보완한 슈퍼 ISA를 출시합니다. 비과세 한도가 일반형 200만 원에서 500만 원으로, 서민형은 400만 원에서 1,000만 원으로 확대되고, 1인 1계좌 원칙도 깨집니다. 심지어 투자 손실의 최대 20%를 정부가 보전하는 방안까지 검토 중입니다. 저도 예전에 ISA 처음 나왔을 때 "혜택이 뭐 얼마나 되겠어" 하고 미루다가, 나중에 일반 계좌로 국내 상장 해외 ETF를 팔면서 15.4% 세금이 40만 원 넘게 나가는 걸 보고 뒤늦게 후회했던 기억이 있습니다. 이번에는 그런 실수를 반복하지 않으려고 미리 정리해봤습니다.
비과세 확대와 1인 1계좌 원칙 파괴
슈퍼 ISA의 가장 큰 변화는 비과세 한도 상향입니다. 일반형 ISA는 연간 비과세 한도가 기존 200만 원에서 500만 원으로, 서민형은 400만 원에서 1,000만 원으로 늘어납니다. 정부는 이 1,000만 원 한도마저 아예 폐지하는 방안도 논의 중이라고 합니다. 비과세 한도를 넘는 소득에 대해서도 기존 9.9% 분리과세 세율을 5% 수준으로 추가 인하할 계획입니다. 더 파격적인 건 1인 1계좌 원칙이 깨진다는 점입니다. 기존에 ISA 계좌를 보유하고 있어도 새로 나올 국민성장 ISA나 청년형 ISA를 추가로 개설할 수 있습니다. 저는 이미 ISA 계좌로 국내 상장 해외 ETF를 운용하고 있는데, 손익통산 기능 덕분에 여러 종목을 동시에 운용할 때 심리적 부담이 확실히 줄었습니다. 이번 슈퍼 ISA가 나오면 기존 계좌는 유지하면서 국내 주식 전용으로 하나 더 만들 계획입니다. 다만 비과세 한도 확대가 무조건 좋은 것만은 아닙니다. 비과세 혜택이 커질수록 사람들은 수익률보다 절세에만 집중하는 경향이 생깁니다. 실제로 제 주변에도 "ISA니까 괜찮겠지" 하고 고위험 상품에 몰빵했다가 원금 손실을 본 사례가 있습니다. 세금이 줄어도 투자 변동성 자체는 그대로라는 점을 잊으면 안 됩니다.
손실 보전 제도와 국민성장 ISA
정부는 국민성장펀드와 연계해 투자 손실의 최대 20%를 보전하는 방안을 검토하고 있습니다. 국민성장 ISA는 19세 이상 국내 거주자라면 누구나 가입할 수 있으며, 국내 주식과 국내 펀드에만 투자하는 전용 계좌입니다. 정부는 이를 통해 부동산으로 쏠린 자금을 국내 자본시장으로 유입시키고, 코스피를 10,000까지 끌어올리겠다는 목표를 세운 것으로 보입니다. 청년형 ISA는 만 19세부터 34세까지, 총 급여 7,500만 원 이하인 청년이 가입할 수 있습니다. 납입 금액의 10% 수준으로 소득공제를 신설하고, 이자·배당 소득에 대한 비과세 혜택도 함께 제공합니다. 청년형 ISA는 국민성장 ISA와 중복 가입이 불가능하지만, 기존 ISA와는 중복이 가능합니다. 손실 20% 보전이라는 말만 들으면 "손해 볼 일이 없겠네" 싶지만, 실제로는 조건이 까다로울 가능성이 큽니다. 모든 상품이 아니라 특정 펀드에만 적용되거나, 장기 보유 조건이 붙을 수 있습니다. 저는 정책 혜택을 추가 보너스로 보고, 기본적으로는 분산·장기 투자 원칙을 지키는 쪽이 맞다고 봅니다. 손실 보전이 있다고 해서 무리하게 고위험 상품에 몰빵하는 건 위험합니다.
가입 전략과 실전 활용법
슈퍼 ISA는 2026년 상반기 마스터 플랜 확정 후 6월 출시가 목표입니다. 출시 전에 미리 준비해두는 게 중요합니다. ISA가 처음 나왔을 때도 많은 사람들이 "나중에 해도 되지" 하다가 몇 년 뒤에야 가입했습니다. 저도 그중 한 명이었고, 그 사이에 납부한 세금이 아까웠습니다. 34세 이하라면 청년형 ISA와 기존 ISA를 동시에 활용하는 게 유리합니다. 청년형 ISA는 소득공제 혜택이 있어 연말정산 환급액을 늘릴 수 있습니다. 35세 이상이거나 총 급여가 7,500만 원을 넘는다면 국민성장 ISA를 선택하면 됩니다. 기존 ISA 계좌를 해지할 필요는 없습니다. 그대로 유지하면서 슈퍼 ISA를 추가로 개설하면 됩니다. 투자 비중은 본인의 위험 감수 성향에 따라 조절해야 합니다. 저축과 투자를 50대 50으로 믹스하면, 동일한 금액으로도 목표 자산 도달 기간을 1년 6개월 정도 단축할 수 있다는 시뮬레이션도 있습니다. 하지만 이건 어디까지나 시뮬레이션일 뿐이고, 실제 수익률은 시장 상황에 따라 크게 달라집니다. 수익률이 좋을 때만 보고 과도하게 기대하면 위험합니다. 정부가 자본시장 활성화를 강조하는 시점은 이미 자금 유입이 상당 부분 진행된 이후일 가능성도 있습니다. 정책 기대감만으로 추격 매수하면 고점 리스크를 떠안을 수 있습니다. 계좌가 늘어날수록 관리 난이도와 감정 변동도 커지므로, 본인이 감당 가능한 범위 내에서 운용하는 게 중요합니다. 슈퍼 ISA는 분명 강력한 절세 수단이지만, 정책 혜택만 믿고 투자 원칙을 무시하면 안 됩니다. 저는 세금 절감을 위해 ISA를 활용하되, 투자 자체는 제 리스크 감수 범위 내에서 분산하는 쪽으로 계획하고 있습니다. 6월 출시 전까지 여유 자금을 점검하고, 본인에게 맞는 계좌 조합을 미리 구상해두는 게 좋습니다. 출시 직후에는 금융사마다 이벤트가 쏟아질 가능성이 크므로, 조건을 꼼꼼히 비교해서 가입하시길 권합니다.
참고: https://www.youtube.com/watch?v=86E2BxZX7cA
